La Reserva Federal de EE. UU. (Fed) aumentó las tasas de interés en 75 puntos básicos hoy. Así, el patrón del dólar aumentó la tasa de interés a 3,25%. Después de la decisión, hubo fluctuación en el mercado. Así, la Fed aumentó los tipos de interés en 75 puntos básicos por tercera vez consecutiva. La expectativa del mercado era de un aumento del 80 por ciento de 75 puntos básicos. Había un 100 por ciento de probabilidad de un aumento de 20 puntos básicos.
La expectativa de tasa de interés promedio de los funcionarios de la Fed fue de 2022 por ciento para fines de 4,4, 2023 por ciento para fines de 4,6, 2024 por ciento para fines de 3,9 y 2025 por ciento para 2,9.
La decisión fue evaluada como un "halcón" en el mercado al principio y la primera reacción en el mercado de valores fue negativa, pero el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, fue evaluado como una "paloma".
La próxima decisión sobre las tasas se anunciará el 2 de noviembre después de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). La última decisión sobre tipos de interés del año se anunciará el 14 de diciembre.
Powell enfatizó que desacelerar la economía para reducir la inflación puede perjudicar a los ciudadanos debido al aumento del desempleo, pero retrasar la estabilidad de precios sería más doloroso.
Si bien la decisión de aumentar las tasas en 75 puntos básicos fue unánime en el FOMC, el gráfico de puntos señaló una mayoría de 4,25 a 10 a favor de una caminata por encima del 9 por ciento este año, lo que demuestra que es posible un cuarto aumento consecutivo de 75 puntos básicos en noviembre. .
EL MERCADO HA ANDADO
Después de la decisión y el discurso de Powell, el mercado fluctuó. Si bien el dólar estadounidense se fortaleció al principio, disminuyó levemente con el discurso de Powell. La paridad euro/dólar comenzó a subir nuevamente después de caer a 0,9813. El pico de 111,57 años se renovó con 20 en el índice del dólar, pero luego se observó una disminución.
Tras la decisión, el rendimiento del bono estadounidense a 2 años disminuyó tras superar el 4,11 por ciento.
Dólar/TL, donde el control público es alto, mostró un aumento limitado a 18,33 después de la decisión.
La onza de oro, que estaba en $1670 antes de la decisión, subió a $1660 luego de caer por debajo de $1686 después de la decisión. El gramo de oro subió a 978 TL después de caer a 993 TL.
Tras la decisión, el precio del barril de petróleo Brent también fluctuó. El petróleo, que primero cayó a 89 dólares, volvió a subir a 91 dólares.
En los EE. UU., el índice S&P 500 en el mercado de valores primero cayó después de la decisión, pero luego comenzó a subir.
EXPECTATIVA DE CRECIMIENTO DISMINUIDA
También llamó la atención la caída de las expectativas de crecimiento de la Fed. La expectativa de crecimiento del PIB se redujo del 2022 % al 1,7 % para 0,2, del 2023 % al 1,7 % para 1,2 y del 2024 % al 1,9 % para 1,7. La expectativa era del 2025 %.
La expectativa de la tasa de desempleo de la Reserva Federal también ha aumentado del 2022 % al 3,7 % para 3,8, del 2023 % al 3,9 % para 4,4 y del 2024 % al 4,1 % para 4,4. e ha mejorado. La expectativa de la tasa de desempleo para 2025 fue del 4,2 por ciento, la expectativa de la tasa de desempleo a largo plazo fue del 4,0 por ciento.
EL DÓLAR TIENE ALTOS 20 AÑOS HOY
La inflación al consumidor de agosto en EE. UU. fue de 8,3 por ciento anual, por encima de las expectativas, y luego de este dato, aumentó la expectativa de que la Fed continuaría con las agresivas alzas de las tasas de interés.
Hoy, justo antes de la decisión, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 2 años alcanzó el 2007 por ciento por primera vez después de 4, y el índice del dólar, que mide el valor del dólar frente a otras monedas importantes, superó el 111 y alcanzó el máximo de 20. años.
MENSAJES DEL PRESIDENTE DE LA FED
Los titulares de la declaración del presidente de la Fed, Jerome Powell, son los siguientes:
* Estamos decididos a llevar la inflación a nuestro objetivo del 2 por ciento. Sin estabilidad de precios, la economía no sirve para nadie.
* La economía estadounidense se desaceleró. Hubo una disminución en el ingreso disponible. El sector inmobiliario se desaceleró con las altas tasas hipotecarias.
* El mercado laboral se mantuvo increíblemente apretado. Vemos que el aumento del empleo sigue siendo fuerte.
* La inflación está muy por encima de nuestro objetivo del 2 por ciento. Las presiones de los precios son demasiado grandes. Aunque los precios de la gasolina han vuelto un poco en los últimos meses, son mucho más altos que el año pasado. Los riesgos de inflación están al alza. Habrá que seguir con las subidas de tipos.
* Los aumentos de la tasa de interés seguirán dependiendo de los datos entrantes. En algún momento, será apropiado frenar el ritmo de aumento de las tasas de interés. Es muy probable que necesitemos una postura política restrictiva durante un tiempo más.
* Estamos decididos a llevar la inflación al 2 por ciento. El FOMC está firmemente comprometido a reducir la inflación y vamos a seguir subiendo las tasas hasta que terminemos. Haremos todo lo posible para cumplir los objetivos de la Fed. Continuaremos endureciendo la política monetaria hasta que estemos seguros de que hemos terminado.
* Restablecer la estabilidad de precios mientras se logra un aterrizaje suave será un desafío. Nadie sabe si el camino de la política de la Fed conducirá a una recesión.
* Sin embargo, no bajar la inflación trae mucho más dolor.
* La Fed no planea cambiar sus planes de balance en este momento.
* El FOMC divergió durante el resto del año para aumentar las tasas de interés en 100 puntos básicos y 125 puntos básicos. Ahora queremos actuar agresivamente y luego mantener la tasa constante hasta que baje la inflación.
* Las altas tasas de interés, el lento crecimiento y el debilitamiento del mercado laboral son dolorosos para el público, pero no tan dolorosos como no lograr restaurar la estabilidad de precios.
* Debe haber una corrección en el mercado de la vivienda que permita volver al crecimiento normal de los precios.
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