La Junta de Alstom decidió recomendar la propuesta de GE: El 20 de junio de 2014, la Junta de Alstom recibió una propuesta revisada de General Electric (GE) para hacerse cargo del negocio de energía y red de Alstom. El 20 de junio de 2014, se recibió una oferta revisada de Siemens y Mitsubishi Heavy Industries.
La junta especial de directores nombrada por la Junta Ejecutiva en 29 en abril 2014 y presidida por Jean-Martin Folz revisó las transacciones propuestas de manera integral. Sobre la base del trabajo de la Junta y los asesores financieros y legales, la Junta Directiva decidió por unanimidad proponer una recomendación positiva de GE.
Alstom consejeros, Francia, como resultado de fructíferas consultas celebradas con el Estado no sólo proteger el interés de Alstom y sus accionistas, pero también Francia Estado expresaron su satisfacción al llegar a una oferta comercial ofrece garantías en cuanto a las preocupaciones que se han mencionado.
OFERTA GENERAL ELECTRIC
Como se informó anteriormente, GE se hará cargo de las unidades de Thermal and Renewable Energy y Grid Industries, así como de los servicios corporativos y de soporte, con un precio fijo y neto que representa el valor operativo de 12.35 billones y el valor de negocios de 11.4 billones de euros (proceso energético).
En el marco de las condiciones de la oferta actual, después de la finalización del Proceso de Energía, Alstom y GE establecerán empresas conjuntas en los campos de la Red y las Energías Renovables.
En el sector de Grid, cada compañía tendrá una participación de 50 en una línea de negocios global que reúne a Alstom Grid y GE Digital Energy. En el sector de las Energías Renovables, cada compañía tendrá una participación de% 50 en las ramas de Energía eólica Hidroeléctrica eólica de Alstom.
Además, Alstom y GE ciento asociación 50 / 50 con una nuclear global y es formar una asociación para los mercados de vapor franceses esta asociación para las plantas de energía nuclear "Arabelle" de producción de turbinas de vapor y servicio, sino también las turbinas de vapor de Alstom para aplicaciones en Francia equipamiento y llevará a cabo el servicio. Además, el Estado francés tendrá participaciones preferentes y sobre cuestiones relacionadas con la seguridad de las centrales nucleares y la tecnología en Francia y otros de gestión tendrá derecho de veto.
La inversión en la asociación relacionada con la energía de Alstom representa alrededor de 2.5 Billion Euro, asumiendo que estas compañías son gratuitas y sin efectivo. Estas condiciones de asociación incluyen los acuerdos de accionistas normales en los que se cuestionan los derechos de gestión y liquidez estándar.
Finalmente, GE, año 2013 en el volumen de ventas en dólares de Estados Unidos de alrededor de 500 millones y 1,200 trabajar con la señalización de GE compraría la participación 100% en la unidad, Alstom y los acuerdos de servicio para las locomotoras fuera de las empresas estadounidenses de GE, I + D, la subcontratación, la fabricación incluyendo soporte comercial y muchos se firme el acuerdo de cooperación se propone establecer una asociación mundial.
El comité especial compuesto por directores independientes, el proceso por el que GE ha ofrecido a revisar la ayuda de asesores financieros y legales. Gestión de consultas con expertos financieros designados a la Junta de oferta financiera de GE hecho a Alstom, había concluido que cumple con los términos de las perspectivas financieras. Gestión designado experto legal a la Junta de consulta, el Geun propuesta, desde el punto de vista jurídico, en particular, fija y proporcionan un precio final de compra, compromisos y garantías no requieren y hacer los cambios en la oferta de GE, suficiente para corregir las inquietudes del Estado francés teniendo en cuenta, que había llegado a la conclusión de que parece apropiado para la empresa. Esta oferta estratégica y Consejo de Administración, que acepta los aspectos industriales por unanimidad esta propuesta sobre una recomendación positiva en la parte inferior y el presidente de Alstom Sr. Patrick Kronen que, bajo el conocimiento de los comités de empresa eficaces en la estructura del Grupo Alstom y el proceso de consulta al Consejo dio la autorización para ir al siguiente paso.
OFERTA DE SIEMENS Y MITSUBISHI INDUSTRIAS PESADAS
Además, con la ayuda de la junta especial y los asesores legales y financieros, la Junta directiva revisó la propuesta recibida de Siemens y Mitsubishi Heavy Industries presentada a la junta especial en 16 de junio 2014 y la oferta mejorada recibida en 20 de junio 2014.
Según las mejores condiciones de la oferta, Siemens ha ofrecido hacerse cargo de la unidad de gas de Alstom con un aumento de 400 Million Euro, basado en la oferta inicial, a un precio de capital de 4.3 Billion Euro. MHI ofreció comprar 3.9 de la participación de Alstom en unidades de vapor, red e hidroeléctricas a través de una sola compañía en 40 Billion Euro. Además, Siemens ha propuesto establecer una empresa conjunta con la participación de 50 / 50 con Alstom en el sector de señalización e infraestructura de transporte.
Después de la revisión, el Consejo de Administración decidió por unanimidad que esta propuesta no satisfacía adecuadamente los intereses de Alstom y sus accionistas.
Pasos siguientes
Para completar la operación de GE, será necesario obtener otras aprobaciones según lo exige la legislación, incluidas las negociaciones del consejo de trabajo y el control de las fusiones y el permiso francés de inversión extranjera. De acuerdo con la ley AFEP-Medef, la aprobación final de la transacción se presentará a los accionistas.
En el caso de que esta propuesta sea aprobada y completada, Alstom volverá a centrarse en las actividades del sector de Transporte y en las asociaciones de GE y Energy. Alstom utilizará los ingresos de esta transacción para fortalecer la unidad de transporte, para invertir en asociaciones de energía, para pagar la deuda y para devolver efectivo a los accionistas.
Patrick Kron, Presidente y CEO de Alstom, dijo: kombinasyon La combinación de los negocios de Energía bien complementados de Alstom y GE creará una compañía más sólida que ofrece el mejor servicio a los clientes de todo el mundo e invierte en personas y tecnología a largo plazo. Alstom realizará esta ambiciosa fusión con sus alianzas energéticas. Alstom Transport, un líder fuerte con una enorme cartera de tecnología y una presencia mundial en un mercado dinámico, se verá fortalecido aún más por la adquisición de la unidad de señalización de GE y la alianza ferroviaria a largo plazo con GE.
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